Пока что в 2021 году акции, связанные с индустрией криптовалюты, испытали огромный рост, поскольку цены на цифровые валюты растут. Goldman Sachs составил список этих акций для заинтересованных инвесторов.

Goldman Sachs опубликовал исследование, возглавляемое аналитиком Беном Снайдером, об акциях, связанных с криптовалютой и блокчейном. В частности, акции, которые могут резко вырасти, если цены на биткоины снова взлетят.

Goldman Sachs изучает акции, привязанные к криптовалюте

Поскольку цены на криптовалюты продолжают расти, вместе с этим выросли и многие компании. В некоторых случаях эти компании, рассматриваемые как прокси для класса активов, подскочили даже больше, чем сами криптовалюты. Например, недавнее ралли биткоинов привело к тому, что доходность нескольких связанных акций выросла в четыре раза по сравнению с рынком в целом.

Снайдер и стратег Дэвид Костин написали в записке, что:

«В среднем, эти акции резко опережали индекс S&P 500 за последние несколько месяцев наряду с резким ростом цен на биткоины. Равновзвешенный портфель акций продемонстрировал примерно 60% корреляцию с биткоинами и индексом Bloomberg Galaxy Crypto за последние несколько месяцев по сравнению с 20% корреляциями для S&P 500».

Причина этого в том, что перейти на криптовалюту непросто. Кроме того, рынок может быть слишком волатильным для многих инвесторов. Идея о том, что криптовалюта - это цифровой рынок, который по большей части не регулируется и постоянно меняется, не вызывает у всех одинаковых чувств. Некоторые, честно говоря, просто не чувствуют себя комфортно, уходя от традиционных акций.

Чтобы решить эту проблему, просто инвестируйте в эти компании, имеющие доступ к блокчейну и криптовалюте. Многие инвесторы знакомы с такими компаниями, как Tesla, Square и Facebook, и процесс остается прежним. Включение этих акций с большой капитализацией в инвестиционный портфель позволяет им окунуться в криптовалюту.

Кто сделал сокращение?

Снайдер использовал три основных фактора, чтобы выделить акции, тесно связанные с биткоинами и криптовалютами. Поиск ограничивался теми акциями, рыночная капитализация которых превышала 1 миллиард долларов.

Первым шагом было выделить акции, в которых были публичные заявки, выступления или стенограммы, в которых упоминался биткоин или блокчейн. Они также рассматривали новостные статьи из определенных источников. На следующем этапе были исключены компании, цены на акции которых не коррелировали с ценой биткоинов в предыдущем календарном году. Последний тест заключался в изучении членства в шести индексах, связанных с блокчейном, и биржевых фондах.

Снайдер и Goldman Sachs составили список акций, связанных с криптовалютой, которые в будущем могут показывать более высокие результаты.

В среднем 19 акций, прошедших проверку, выросли на 46% в 2021 году по сравнению с 12% для S&P 500. Котируемые на бирже акции по-прежнему являются рискованными из-за их цены выше средней. Акции со средним показателем блокчейна торгуются в два раза дороже, чем другие медианные акции США.

Акции в списке Sachs: Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain, MicroStrategy, Silvergate Capital, PayPal Holdings, Overstock.com, Nvidia, Investview, Ideahomics, Tesla, JPMorgan Chase, Visa, Bank of New York Mellon, Facebook, Mastercard, Broadridge.

Список упорядочен сверху вниз с точки зрения перспективы. Первым семи в списке была присвоена девятка - наивысший возможный балл. Nvidia получила семь баллов, а оставшиеся акции - шесть.